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  • “自杀式”资产配置,你有中招吗? 原文出自:雷竞技app官网网址雷竞技app下载官方版苹果 发布日期:2020-09-10 09:20:51

    人到中年,半局人生,方知青春不再,唯有雷竞技app下载官方版苹果能真正铸就生活的底气。



    有人一语中的 “人到中年,缺什么都不能缺钱” 。在这个尴尬的年纪,如果你没有一定的雷竞技app下载官方版苹果积累,恐怕在世俗生活中要受不少冷眼相待或奚落嘲讽。如果你没有理财观念,不懂配置资产,恐怕你的雷竞技app下载官方版苹果或止步于此,或缩水于未来。


    为了你的一生富足、一世体面,今天,我们就来共同探讨科学、正确的理财方式。


    超7成中国家庭存在“自杀式”资产配置


    近年来,7成以上中国家庭的资产配置存在诸多不合理之处,主要表现在:房产占比过高,年轻和年老家庭房产配置过多;金融资产占比过低;家庭缺少长期理财规划;家庭容易忽视对经济顶梁柱的保障等。


    据广发银行联合西南财经大学发布的《2018中国城市家庭雷竞技app下载官方版苹果健康报告》统计数据,全国城市家庭总资产配置中,房产占比高达77.7%。金融资产配置仅占11.8%。其中,31-40岁的家庭总资产超300万,年轻和年老家庭房产配置过多。


    中美家庭总资产配置对比

    各国家庭金融资产配置占比


    数据来源:2017年瑞信《全球雷竞技app下载官方版苹果报告》;图片来源于《2018中国城市家庭雷竞技app下载官方版苹果健康报告》


    统计显示,对比美国、日本、英国、法国等发达国家,中国家庭的金融资产配置比例相当低,仅为11.8%,其中风险较高的股票占比远远高于基金投资比例。


    值得注意的是,收入水平相对越高的家庭,越注重金融资产的配置,货币配置比例较低,股票基金类配置相对较高。同时,这类家庭也很注重保险资产的配置。


    不同收入水平下的家庭配置结构

    图片来源:《2018中国城市家庭雷竞技app下载官方版苹果健康报告》


    但多数中国家庭更愿意为未成年子女投保,而忽视对经济顶梁柱的保障,10-18岁家庭成员参保率最高,为21.3%,其次为10岁以下家庭成员,参保率为19.5%。


    总的来说,在家庭资产配置中,房产占比过高,金融资产占比过低,忽视对经济顶梁柱的保障等,都属于不健康的“自杀式”配置策略。长期来看,这种配置方式会像无形的漏斗一样耗损来之不易的雷竞技app下载官方版苹果积累。


    大部分人误解了“把鸡蛋放在不同篮子里”


    前不久金小鹊和一位朋友聊天,听他说有在做资产配置,但经过详细交流,才发现朋友所谓的资产配置,无非就是购买了多家银行理财产品,比如工商银行买了20万,中国银行买了15万,招商银行买了30万等。股票账户也是,持有近10支不同的股票。


    听他讲时,金小鹊着实替他捏了一把汗,心想:“这又是一个被‘把鸡蛋放进不同篮子里’误导的人。”


    朋友的这种做法,雷同把钱从右手放在左手,把一杯水从一个杯子倒入另一个杯子,但这并不是真正意义上的资产配置。


    真正的产配置,不仅需要我们把“把鸡蛋放进不同篮子里”,还需要把篮子放在不同桌面上。理解资产配置的真正含义,应把握好3个核心关键点。


    资产配置,配的是不同种类相关性很低的资产。


    资产配置,可以实现跨越经济周期,实现稳定收益。


    资产配置,依据个人情况所不同,配置比例也不同,能定期调整。


    科学、合理的资产配置,应该怎么配?


    一、配置不同种类相关性很低的资产


    只有配置不同种类,且彼此相关性系数很低的资产,风险才能被分散。那些不管买多少只银行理财产品的人,始终在银行理财的系统中打转,根本无法防范银行理财降息的系统性风险,与用一笔资金购买一只理财没有多大区别。


    所谓配置不同种类相关性很低的资产,就是要将市场上各类资产及其收益率了然于胸,再进行适当选择并搭配投资。常见的资产有:


    制表:金小鹊


    二、配置可以实现抗周期性,实现稳定收益


    在资产配置的组合中,每个投资品种都有价值和意义,且对整体投资收益的贡献度也是相对从优。比如说这次疫情中,如果你的组合里没有留足现金类资产,那当这个黑天鹅来临时,你就很容易遭遇现金流危机。


    如果你所有的资产都是房产,那疫情期间你肯定难过,因为房子出租和出售都不像往常一样便捷顺当,但你依旧要支付银行贷款等利息开支,加上其他现金流需求,再多房子也不好过。


    所以说,你配置的组合里的资产,应能够抗周期性,不管是在经济繁荣还是经济衰退时期,你所获得的整体收益平均收益应该是较稳定的。比如你配置了20%的黄金,那么根据黄金半年来的涨幅超40%,你的总体投资收益和现金流需求都能改善很多。


    三、配置比例因人而异,定期调整


    资产配置就像盖房子一样,有地基,架构、高楼,外观等。第一类资产就是地基,一般配置保障类资产,构筑雷竞技app下载官方版苹果安全网,保险是必要标配。因为当意外来临时,你的雷竞技app下载官方版苹果大楼有了保障不会轰然倒塌。地基稳了后,再配置第二类市场类资产,主要用来抵御通胀,追求合理的增值收益,比如银行理财、固收类产品等。再一类就是追求较高收益的,比如股票、股票类基金等。更高的搏取高收益的如股权投资等。


    值得一提的是,黄金作为全球标准的避险资产,在家庭资产配置中不可或缺。从历史上看,无论是在高通胀或通缩的环境中,黄金都有助于增加组合收益,特别在“黑天鹅”事件频发的现代经济社会,黄金的避险及投资需求已上升到国家高度,这从各国央行大肆购金的举动中就能看出。在资产配置中加入黄金,能明显提升风险调整后的回报。


    从短,中,长期来看,黄金的回报率都相当可观


    在假定的平均保险基金投资组合中加入黄金后的表现


    注:图中数据是基于2004年12月31日至2019年12月31日期间的表现。假定的中国保险基金平均投资组合是根据中国银行保险监督管理委员会公布的信息和有关资产投资限制的规定制定的。


    结语


    虽然,投资是门专业技术活,是资金、知识、信息、人力、物力、财力及专业度的较量,对普通人而言,做好做精实属困难。但这并不妨碍普通人赚钱的初衷,只要做好科学的资产配置,善于利用资产相关性去适当分散风险,就能在雷竞技app下载官方版苹果增值的路上愈走愈远。


    诺贝尔经济学奖获得者、“现代投资组合之父”马科维茨就十分推崇资产配置,他曾说:“资产配置是投资市场唯一的免费午餐”。


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